Bộ phim mở ra cánh cửa đưa khán giả trở về với miền Trung Địa huyền bí, nơi họ sẽ đồng hành cùng Bilbo Baggins - chú của Frodo Baggins trong cuộc phiêu lưu đầy bất ngờ. Lấy mốc thời gian trước những sự kiện xảy ra trong ba phần Chúa Nhẫn, xoay quanh hành trình phi thường của Bilbo Baggins khi anh dấn thân vào cuộc chiến giành lại vương quốc Người Lùn từ tay con rồng khổng lồ Smaug. Cùng sát cánh bên anh là Pháp sư Gandalf Áo Xám và 13 thành viên tộc Người Lùn do hoàng tử Thorin Oakensheild dẫn dắt. Họ sẽ phải vượt qua những vùng đất kỳ vĩ của Trung Địa, đối mặt với vô số hiểm nguy, từ những nàng tiên lộng lẫy, yêu tinh khổng lồ, phù thủy bí ẩn đến những linh hồn ẩn nấp trong bóng tối, luôn theo dõi từng bước chân của họ....